سرمایه گذاری در بازار خودرو چه طور با پول تو جیبی خودرو بخریم؟

ساسان گستر: عرضه گواهی سپرده خودرو در بورس کالا، ضمن هموار کردن مسیر ورود سرمایه های خرد به این بازار، امکان خرید تدریجی و حفظ ارزش پول در مقابل تورم را برای سرمایه گذاران با هر بودجه ای فراهم می آورد.

خبرگزاری مهر، گروه اقتصاد - علی فروزانفر؛ در روزهایی که التهابات بازار خودرو و نوسانات صعودی قیمت ها، خرید یک خودروی مصرفی یا حتی سرمایه گذاری در این بازار را برای خیلی از اقشار جامعه به یک دغدغه جدی تبدیل نموده است، بورس کالای ایران با معرفی یک ابزار مالی نوین، راهکاری عملی برای خروج از این بن بست ارایه کرده است. «گواهی سپرده کالایی خودرو» که از پاییز سال ۱۴۰۴ در این بازار راه اندازی شده، حال به پناهگاهی امن برای حفظ ارزش پول متقاضیان و سرمایه گذاران تبدیل گشته است.
در شرایط تورمی اقتصاد، یکی از بزرگترین چالش های خریداران واقعی خودرو، جاماندن از سرعت افزایش قیمت هاست. رویه سنتی به این شکل بوده که متقاضیان با هدف خرید یک خودروی مشخص مبادرت به پس انداز می کردند، اما تا زمان تامین نقدینگی مورد نیاز، جهش قیمتها در عمل ارزش پس انداز آنها را می بلعید؛ چرخه ای باطل از استقراض، وام و انتظار که غالباً به ناامیدی یا خرید خودرویی با مدل پایین تر ختم می شد.
اکنون، گواهی سپرده کالایی خودرو بعنوان یک ابزار پوشش ریسک (Hedging)، دقیقاً برای رفع همین چالش طراحی شده است. ساز و کار این ابزار به شکلی است که به افراد اجازه می دهد با سرمایه های خیلی خرد و جزئی وارد معاملات بازار خودرو شوند. بررسی های میدانی نشان میدهد هم اکنون (زمان انتشار این گزارش)، ارزش هر ورقه از این گواهی ها در بورس کالا رقمی در حدود ۷۵۰ هزار تومان است؛ به این معنا که سد نداشتن سرمایه ضروری جهت ورود به بازار سرمایه گذاری خودرو برای همیشه شکسته شده است.

دو گروه برنده در معاملات گواهی سپرده خودرو

این ابزار مالی جذابیت بالایی برای دو گروه عمده از کنشگران اقتصادی دارد. گروه نخست، سرمایه گذارانی هستند که به دنبال کسب سود از نوسانات بازار خودرو بوده اما علاقه ای به درگیری با چالش های بازار فیزیکی ندارند. معاملات سنتی خودرو همیشه با ریسک ها و اصطکاک های فراوانی همراه است؛ از مشکلات فنی پنهان خودرو، دغدغه یافتن مشتری دست به نقد، مراحل زمان بر نقل و انتقال سند و تعویض پلاک گرفته تا هزینه های جانبی مانند عوارض، بیمه، پارکینگ و ریسک های بالای سرقت و کلاهبرداری. گواهی سپرده، تمام این ریسک های سیستماتیک و غیرسیستماتیک را به صفر می رساند.
گروه دوم، خریداران مصرفی و پس اندازکنندگان هستند. این افراد می توانند به جای نگهداری وجه نقد که روزانه در معرض کاهش ارزش است، سرمایه فعلی خودرا به شکل تدریجی به گواهی سپرده خودرو تبدیل کنند. با این استراتژی، هرگونه افزایش قیمت خودرو در بازار فیزیکی، مستقیماً در ارزش گواهی های آنها لحاظ می شود و ارزش «معادلِ خودروییِ» سرمایه آنها حفظ خواهد شد. متقاضی بعد از رسیدن حجم گواهی ها به حد نصاب لازم، می تواند با تحویل اوراق به خودروساز، خودروی فیزیکی خودرا دریافت کند یا با فروش گواهی ها در بازار ثانویه بورس کالا، نقدینگی به روز شده خودرا برای خرید خودروی دلخواه از بازار آزاد صرف نماید.

تزریق خون تازه به رگ های تولید

مزایای این ابزار نوین تنها به مصرف کننده غائی محدود نمی گردد. از منظر اقتصاد کلان، هدایت نقدینگی های سرگردان جامعه بسمت خرید گواهی سپرده کالایی، به معنای تامین مالی مستقیم و ارزان برای شرکت های خودروساز است. این سرمایه در گردش، خودروسازان را از دریافت تسهیلات بانکی با نرخ های بهره سنگین بی نیاز کرده و مستقیماً به چرخه تولید تزریق می شود. کارشناسان اقتصادی باور دارند در صورت توسعه و فراگیری این ابزار، هدایت نقدینگی به جای سفته بازی در بازار آزاد بسمت بورس کالا، می تواند نقش بسزایی در کنترل تورم و تنظیم گری بازار خودرو ایفا کند.
اما ماهیت دقیق گواهی سپرده کالایی چیست؟ این اوراق تاکنون چه میزان بازدهی برای سرمایه گذاران بهمراه داشته اند و چطور میتوان نسبت به خرید و فروش آنها اقدام کرد؟
در ادامه این گزارش، ضمن کالبدشکافی دقیق گواهی سپرده خودرو و بررسی تاریخچه بازدهی آن در بورس کالا، به آموزش مرحله به مرحله نحوه معاملات این ابزار جذاب پرداخته و به پرتکرارترین ابهامات و پرسش های مخاطبان پاسخ خواهیم داد.

بازدهی خیره کننده گواهی سپرده خودرو در بورس کالا؛ طلا و دلار جا ماندند /گواهی خودرو چیست و چه طور کار می کند؟

بررسی روند معاملات «گواهی سپرده کالایی خودرو» در بورس کالای ایران نشان میدهد این ابزار نوین مالی نه فقط توانسته بعنوان یک سپر تورمی قدرتمند عمل کند، بلکه با ثبت بازدهی خیره کننده بیشتر از ۱۸۰ درصد، رقبای سنتی خود در بازارهای موازی همچون دلار، طلا و حتی بازار فیزیکی خودرو را به حاشیه رانده است. اما قبل از بررسی دقیق این آمار و ارقام، باید به این پرسش اساسی پاسخ داد که گواهی سپرده کالایی اساساً چیست و ساختار آن چه طور است؟

گواهی سپرده کالایی چیست؟ (از تعریف قانونی تا بیان ساده)

بر اساس مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار مورخ ۱۳۹۳/۰۳/۱۲، گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که نشان دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالا است. شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، این اوراق را به پشتوانه قبض انبار صادره توسط انبارهای مورد تأیید بورس کالا، صادر می کند.
به زبان ساده تر؛ این یعنی شما به جای آنکه یک کالای فیزیکی (مثل خودرو، طلا یا محصولات کشاورزی) را بخرید و نگران هزینه ها و خطرات نگهداری، سرقت یا افت کیفیت آن باشید، برگه ای معتبر و قانونی در دست دارید که معادل همان کالا ارزش دارد. کالا در یک انبار استاندارد و تحت نظارت بورس پارک شده و شما مالک قطعی بخشی از آن هستید و هر زمان که بخواهید می توانید این برگه مالکیت را در بازار به فروش برسانید یا با رساندن آن به حد نصاب، کالای فیزیکی را تحویل بگیرید.

جزئیات گواهی سپرده خودرو؛ خرید ماشین با پول توجیبی

معاملات گواهی سپرده کالایی خودرو، که مشخصات دقیق مدلهای موجود و شرکت های تولیدکننده آن در بورس کالا به نشانی ime.co.ir قابل مشاهده می باشد، از تاریخ ۱۴۰۴/۰۷/۲۸ بطور رسمی افتتاح شد.
ساختار این اوراق به شکلی طراحی شده که ورود با سرمایه های خیلی خرد را ممکن می کند. اندازه هر گواهی سپرده کالایی در این نماد، معادل یک ده هزارم (۰.۰۰۰۱) یک دستگاه خودرو است.
به زبان ساده تر؛ ارزش هر خودرو به ۱۰، ۰۰۰ قسمت مساوی تقسیم شده است و هر ۱۰، ۰۰۰ گواهی سپرده، معادل یک دستگاه خودروی کامل است. حداقل مقدار مجاز خرید برای ورود به این بازار تنها خرید یک گواهی سپرده است؛ اما برای ممانعت از انحصار، محدودیت هایی نیز درنظر گرفته شده است. بر این اساس، اشخاص حقیقی، حقوقی و صندوق های سرمایه گذاری می توانند حداکثر ۵۰، ۰۰۰ گواهی سپرده (معادل ۵ دستگاه خودرو) را خریداری کنند.

رکوردشکنی بازدهی؛ اوراق خودرو در صدر بازارهای سرمایه گذاری

آمارها و داده های معاملاتی نشان میدهد این ابزار در حفظ ارزش معادلِ پولِ سرمایه گذاران و خریداران مصرفی، عملکردی استثنایی داشته است. هر گواهی سپرده خودرو در بورس کالای ایران، در زمان شروع معاملات خود با قیمت ۲۷۵، ۰۰۰ تومان کشف قیمت شد. با گذشت زمان و در آخر معاملات روز گذشته، قیمت هر ورق از این گواهی ها به رقم ۷۵۵، ۰۰۰ تومان رسید که نشان دهنده رشد تقریبا ۳ برابری و ثبت بازدهی بیشتر از ۱۸۰ درصدی است.
ارزش این بازدهی زمانی مشخص می شود که آنرا با سایر بازارهای سرمایه گذاری در همین بازه زمانی مقایسه نماییم. در همین بازه زمانی: دلار در بازار آزاد: از محدوده ۱۰۶ هزار تومان به ۱۸۶ هزار تومان رسید (تنها ۷۵ درصد بازدهی). هر گرم طلای ۱۸ عیار: از محدوده گرمی ۱۱ میلیون تومان به ۲۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید (حدود ۸۶ درصد بازدهی). سکه تمام بهار آزادی: از محدوده ۱۱۴ میلیون تومان به ۲۰۵ میلیون تومان رسید (حدود ۸۰ درصد بازدهی). بازار فیزیکی خودرو: بسته به نوع خودرو، افزایش قیمتی بین ۱۰۰ تا ۱۵۰ درصد را تجربه نمود.
این آمار به روشنی اثبات می کند که گواهی سپرده خودرو نه فقط تورم و افزایش قیمتها در بازار فیزیکی خودرو را به صورت کامل پوشش داده (کاور کرده) است، بلکه سود مازادی خیلی بیشتر از بازارهای موازی نظیر طلا و ارز نصیب سرمایه گذاران کرده است. این ابزار دقیقاً همان حلقه مفقوده ای است که افراد بدون توانایی خرید یکجای خودرو در زمان حال، می توانند از راه آن قدرت خرید آینده خودرا تضمین کنند.
در ادامه، ۲ نمودار مربوط به تغییرات قیمت گواهی سپرده بر حسب تومان و روند رشد بازدهی تجمعی آن بر حسب درصد در ۱۱۸ روز کاری گذشته (از ابتدای عرضه در ۲۸ مهر ماه تا به امروز)، قابل مشاهده می باشد.

راهنمای جامع سرمایه گذاری در بورس کالا؛ ورود به بازار خودرو با «گواهی سپرده کالایی»

پس از بررسی ماهیت جذاب گواهی سپرده کالایی خودرو و مقایسه بازدهی آن با نرخ تورم در بخش نخست، لزوم شناخت دقیق قوانین این بازار مالی برای سرمایه گذاران بیشتر از پیش احساس می شود. از ین جهت، در گزارشی تفصیلی و مجزا، قواعد جاری این بازار و پاسخ به کلیه پرسش های پرتکرار مخاطبان منتشر خواهد شد.
این گزارش جامع که ویژه تمامی کنشگران بازار تدوین شده است، محورهای زیر را پوشش خواهد داد:
۱. مفاهیم پایه و مشخصات کلی قرارداد،
۲. پیش نیازها و نحوه ورود به بازار،
۳. محدودیت ها و زمان بندی معاملات،
۴. امور مالی، کارمزدها و مالیات،
۵. قوانین و هزینه های انبارداری،
۶. پروسه ترخیص و تحویل فیزیکی خودرو و
۷. شفافیت و پیگیری اطلاعات.
شایان ذکر است این راهنمای طبقه بندی شده، بر مبنای مستندات رسمی بورس کالای ایران همچون اطلاعیه های گشایش انبار و نماد معاملاتی و همین طور مشخصات قراردادهای انتشار یافته توسط «مدیریت خزانه داری و انبارها» و «مدیریت بازار مشتقه و ابزارهای نوین مالی» توسط خبرنگار مهر بازتدوین شده و در اختیار مخاطبان قرار خواهد گرفت.

پی نوشت: معرفی ابزار مالی، جایگزین ارزیابی ریسک نیست

این گزارش فقط به معرفی یک ابزار مالی جدید پرداخته و بهیچ وجه پیشنهاد یا سیگنال سرمایه گذاری محسوب نمی گردد. تصمیم گیری برای ورود به این معاملات، مستقیماً به چشم انداز شما از بازار خودرو و برآورد روند آینده قیمتها بستگی دارد؛ بازاری که مانند هر بستر سرمایه گذاری دیگری با ریسک های مختص به خود روبروست و حتی گروهی از فعالان، قیمت های فعلی آنرا حباب می دانند.
ذات هر بازاری بر پایه همین تفاوت دیدگاه ها بنا شده است؛ تقاطع نگاه آنهایی که قیمتها را گران پنداشته و در جایگاه فروشنده ظاهر می شوند، با آنانی که بازار را ارزان ارزیابی کرده و مبادرت به خرید می کنند، جریان معاملات را شکل می دهد. بنابراین، ارزیابی ریسک و تحلیل ارزش واقعی قیمتها در وضعیت فعلی، بر عهده شخص سرمایه گذار بوده و از اهداف این گزارش خارج است.

1405/02/14

16:56:24

5.0 از 5 امتیاز

تگهای خبر: آموزش , ابزار , ارز , بازار

این مطلب ساسان گستر مفید بود؟

(1)

(0)

تازه ترین مطالب مرتبط

نظرات بینندگان در مورد این مطلب

نظر شما در مورد این مطلب

نام:

ایمیل:

نظر:

سوال:

= ۲ بعلاوه ۵